Skaidras naudas seguma koeficients ir noderīgs, lai noteiktu skaidras naudas apjomu, kas pieejams, lai samaksātu par aizņēmēja procentu izdevumiem, un tiek izteikts kā pieejamās naudas attiecība pret samaksājamo procentu summu. Lai parādītu pietiekamu maksātspēju, attiecībai jābūt ievērojami lielākai par 1: 1.
Lai aprēķinātu naudas seguma koeficientu, ieņēmumu pārskatā ņemiet ieņēmumus pirms procentiem un nodokļiem (EBIT), pievienojiet tam visus visus EBIT iekļautos bezskaidras naudas izdevumus (piemēram, nolietojumu un amortizāciju) un daliet ar procentu izdevumiem. Formula ir:
(Peļņa pirms procentiem un nodokļiem + bezskaidras naudas izdevumi) ÷ Procentu izdevumi
Piemēram, Andersona laivu uzņēmuma (ABC) kontrolieris ir noraizējies par to, ka uzņēmums nesen ir uzņēmies lielu parādu, lai samaksātu par pirkumu ar aizņemto līdzekli, un vēlas nodrošināt, ka ir pietiekami daudz skaidras naudas, lai samaksātu par jauno procentu slogu. . Uzņēmums gūst peļņu pirms procentiem un nodokļiem 1 200 000 USD apmērā, un tas reģistrē gada nolietojumu 800 000 USD apmērā. Plānots, ka nākamajā gadā ABC samaksās 1 500 000 USD procentu izdevumus. Pamatojoties uz šo informāciju, ABC ir šāds naudas seguma koeficients:
(1 200 000 USD EBIT + 800 000 USD nolietojums) ÷ 1 500 000 USD procentu izdevumi
= 1,33 naudas seguma koeficients
Aprēķins atklāj, ka ABC var apmaksāt savus procentu izdevumus, bet citiem maksājumiem ir atlicis ļoti maz naudas.
Formulas skaitītājā var būt jāatņem vairāki papildu bezskaidras naudas vienumi. Piemēram, laika posmā, iespējams, ir bijušas būtiskas izmaksas, lai palielinātu rezerves pārdošanas kvotām, preču atgriešanai, bezcerīgiem parādiem vai krājumu novecošanai. Ja šie bezskaidras naudas posteņi ir būtiski, noteikti iekļaujiet tos aprēķinā. Arī procentu izdevumos saucējā jāietver tikai faktiskie maksājamie procentu izdevumi - ja maksājamai summai ir piemaksa vai atlaide, tas nav maksājums skaidrā naudā, un tāpēc tos nevajadzētu iekļaut saucējā.
