Ex-dividendes datums ir pirmais datums pēc tam, kad uzņēmuma valde ir paziņojusi par dividendēm. Šajā datumā uzņēmuma akciju pircējam nav tiesību saņemt nākamo dividenžu maksājumu. Ir diezgan izplatīti gadījumi, kad uzņēmuma akciju cena, tuvojoties ex-dividendes datumam, palielinās par ieplānoto dividenžu summu un tūlīt pēc tam samazinās par tādu pašu summu, kas atspoguļo akciju vērtības samazināšanos investoriem, tiklīdz dividendes ir izmaksātas. Ja dividenžu vietā maksā krājumā, cena var nemainīties, jo nebija aktīvu sadales.
Galvenais datums, aprēķinot ex-dividendes datumu, ir uzskaites datums, kas ir diena, kurā uzņēmums, kas izdod dividendes, reģistrē visu ieguldītāju vārdus, kuriem ir uzņēmuma akcijas, nolūkā izmaksāt dividendes šiem ieguldītājiem. Tā kā, pārdodot akcijas, īpašumtiesību ierakstu nodošana prasa divas dienas, dažādās biržās ex-dividendes datums ir noteikts divas dienas pirms ieraksta datuma. Ja ieraksta datums ir ārpus darba dienas (piemēram, nedēļas nogale vai brīvdiena), tad, lai sasniegtu dividenžu datumu, skaitiet divas dienas no tieši iepriekšējās darba dienas. Tādējādi ieguldītājs, kurš iegādājas uzņēmuma akcijas ex-dividendes datumā vai pēc tā, nesaņems deklarētās, bet neizmaksātās dividendes šajā datumā. Un otrādi, ieguldītājs, kurš tur akcijas tieši pirms dividenžu datuma, saņems dividendes.
Piemēram, ABC Company deklarē dividendes USD 1 apmērā, kas akcionāriem jāmaksā 11. janvārī. Ex-dividendes datums ir 9. janvāris. Ir vairāki scenāriji:
Smits kungs pērk 10 ABC Company akcijas 8. janvārī un pārdod 9. janvārī. Kungam Smitam ir tiesības uz dividenžu 1 USD par katru savu akciju, jo viņš bija pēdējais ieraksta īpašnieks pirms dividenžu datuma .
Džonsa kungs pēdējos trīs gadus ir turējis 500 ABC Company akcijas un saglabā īpašumtiesības līdz dividenžu datumam. Džonsa kungam ir tiesības uz dividendēm 1 USD par katru no viņa 500 akcijām.
Karlsons 10. janvārī iegādājas 250 ABC Company akcijas. Tas notiek pēc dividenžu datuma, tāpēc viņam nav tiesību uz deklarētajām dividendēm.
Līdzīgi noteikumi
Ex-dividendes datumu sauc arī par reinvestēšanas datumu.
