Materiāla līdzdalība rodas, ja nodokļu maksātājs regulāri, nepārtraukti un būtiski iesaistās uzņēmējdarbībā. Ja tā, tad nodokļu maksātājs savā 1040. veidlapā var atzīmēt izvēles rūtiņu "būtiska līdzdalība". Uzņēmuma ārējs ieguldītājs, iespējams, nenodarbojas ar būtisku līdzdalību uzņēmējdarbībā, jo viņš tikai nodrošina līdzekļus uzņēmumam. Un otrādi, uzņēmuma galvenais vadītājs nodarbojas ar būtisku līdzdalību, aktīvi iesaistoties jebkura veida biznesa lēmumos.
Uzdevumi, kas parasti ir saistīti ar ieguldītāju, nekvalificē personu būtiskai līdzdalībai. Tādējādi finanšu pārskatu pārskatīšana, konsultāciju sniegšana vai darbību uzraudzība bez aktīvas iesaistīšanās uzņēmējdarbībā nav pietiekama. Tā vietā persona tiek uzskatīta par pasīvu investoru.
Galvenā atšķirība starp būtisko līdzdalību un pasīvo ieguldījumu ir tā, ka pasīvais investors no pasīvās darbības ienākumiem var atskaitīt tikai pasīvās darbības zaudējumus. Ieņēmumi no pasīvās darbības ir ieņēmumi no finanšu ieguldījumiem, ja persona nav aktīvi iesaistīta uzņēmējdarbībā. Šīs atšķirības rezultāts ir tāds, ka pasīvos zaudējumus, kas pārsniedz pasīvo ienākumu summu, nevar izmantot kā atskaitījumu līdz vēlākam taksācijas gadam, kurā ir vairāk pasīvu ienākumu, ko izmantot kā kompensāciju.
IRS ir noteikusi vairākus kritērijus, kurus nodokļu maksātājs var izmantot, lai redzētu, vai viņš ir būtiski piedalījies uzņēmējdarbībā. Daži no šiem kritērijiem ir:
Nodokļu maksātājs taksācijas gada laikā biznesā strādāja vismaz 500 stundas; vai
Nodokļu maksātājs šajā darbībā veica gandrīz visu darbu; vai
Nodokļu maksātājs šajā darbībā strādāja vairāk nekā 100 stundas, un neviens cits nenostrādāja vairāk stundu; vai
Nodokļu maksātājs ir būtiski piedalījies darbībā jebkurā no pēdējiem 10 gadiem.
IRS, visticamāk, nepieņems prasību par materiālo dalību, ja nodokļu maksātājs dzīvo ievērojamā attālumā no darba vietas vai pārrauga vairākus uzņēmumus vai ieguldījumus vai ja uzņēmums to neatlīdzināja.
