Naudas laika jēdziena jēdziens nosaka, ka šodien saņemtā skaidra nauda ir vērtīgāka par skaidru naudu, kas saņemta vēlāk. Iemesls ir tāds, ka kāds, kurš piekrīt saņemt maksājumu vēlāk, atsakās no iespējas ieguldīt šo skaidro naudu tūlīt. Turklāt inflācija laika gaitā pakāpeniski samazina naudas pirktspēju, padarot to vērtīgāku tagad. Vienīgais veids, kā kāds piekrīt kavētam maksājumam, ir maksāt viņam par privilēģiju, kas ir pazīstama kā procentu ienākumi.
Piemēram, ja kādai personai tagad pieder 10 000 ASV dolāru un tā tiek ieguldīta ar 10% procentu likmi, tad viņa būs nopelnījusi 1000 ASV dolāru, vienu gadu izmantojot naudu. Ja tā vietā viņai nebūtu piekļuves šai naudai vienu gadu, tad viņa zaudētu procentu ienākumus 1000 USD. Procentu ienākumi šajā piemērā atspoguļo naudas laika vērtību. Papildinot piemēru, kāda ir pašreizējā skaidras naudas izmaksa, pie kuras cilvēkam būtu vienaldzīgi saņemt skaidru naudu tagad vai viena gada laikā? Būtībā kāda ir summa, kas, ieguldot 10% apmērā, vienā gadā būs vienāda ar 10 000 USD? Vispārīgā formula, ko izmanto, lai atbildētu uz šo jautājumu, kas pazīstama kā 1 pašreizējā vērtība, kas jāmaksā N periodos, ir:
