Rēķinu diskontēšana ir prakse, ka uzņēmuma neapmaksātie debitoru parādi tiek izmantoti kā nodrošinājums aizdevumam, kuru izsniedz finanšu uzņēmums. Šī ir ārkārtīgi īstermiņa aizņemšanās forma, jo finanšu sabiedrība var mainīt nenomaksātā parāda summu, tiklīdz mainās debitoru parādu nodrošinājuma summa. Finanšu uzņēmuma emitētā parāda summa ir mazāka par nenomaksāto debitoru parādu kopsummu (parasti 80% no visiem rēķiniem, kas ir jaunāki par 90 dienām). Finanšu uzņēmums parasti nav selektīvāks par to, ka vienkārši ļauj procentus no visiem neapmaksātajiem rēķiniem, tādējādi paļaujoties uz debitoru parādu sadalījumu starp daudziem klientiem, lai nezaudētu nodrošinājumu.
Rēķinu diskontēšana būtībā paātrina naudas plūsmu no klientiem, tāpēc tā vietā, lai gaidītu, kamēr klienti maksās parastajos kredīta noteikumos, jūs saņemat skaidru naudu gandrīz tiklīdz izrakstāt rēķinu.
Finanšu sabiedrība nopelna naudu gan no procentu likmes, ko tā iekasē par aizdevumu (kas ir krietni virs pamatlikmes), gan no ikmēneša maksas, lai uzturētu vienošanos. Procentu summa, ko tā iekasē no aizņēmēja, ir balstīta uz aizdoto līdzekļu apjomu, nevis uz pieejamo aizdevumu summu.
Diskontēšana ar rēķiniem nav iespējama, ja citam aizdevējam jau ir vispārēja tiesības uz visiem uzņēmuma aktīviem kā cita aizdevuma ķīla. Šādās situācijās otram aizdevējam ir jāatsakās no tiesībām saņemt debitoru parādu nodrošinājumu un tā vietā ieņemt vadošo pozīciju aiz finanšu uzņēmuma.
Raugoties no darbības viedokļa, aizņēmējs vismaz reizi mēnesī finanšu sabiedrībai nosūta debitoru parādu ziņojumu, apkopojot debitoru parādus finanšu sabiedrības pieprasītajās kategorijās. Finanšu sabiedrība izmanto šo informāciju, lai koriģētu parāda summu, kuru tā ir gatava aizdot aizņēmēju. Aizņēmējs saglabā kontroli pār debitoru parādiem, kas nozīmē, ka tas ir atbildīgs par kredīta izsniegšanu klientiem, rēķinu izrakstīšanu un iekasēšanu no viņiem. Par atlaižu kārtību klienti nav jāinformē.
Diskontēšana ar rēķiniem vislabāk darbojas uzņēmumiem ar samērā augstu peļņas normu, jo tie var viegli absorbēt augstākas procentu maksas, kas saistītas ar šo finansēšanas veidu. Tas ir īpaši izplatīts uzņēmumos ar lielu peļņu, kas strauji aug un kuriem nepieciešama naudas plūsma, lai finansētu papildu izaugsmi. Un otrādi, tas nav labs finansēšanas veids uzņēmumiem ar zemu peļņas normu, jo procentu procenti parādu var izslēgt jebkādas iespējas gūt peļņu.
Rēķinu diskontēšana parasti ir pēdējais finansējuma avots, jo ar to ir saistītas būtiskas maksas. Parasti to izmantosiet tikai pēc tam, kad tiks noraidīts lielākajai daļai citu finansēšanas veidu. Kā jau iepriekš minēts, galvenais jautājums par rēķinu diskontēšanas atstāšanu kā finansēšanas alternatīvu ir debitoru parādu neiekļaušana nodrošinājumā par citiem parāda līgumiem.
