Kredītlīnija ir aizdevēja un aizņēmēja vienošanās izsniegt aizņēmējam skaidru naudu pēc nepieciešamības, nepārsniedzot noteiktu iepriekš noteiktu summu. Kredītlīniju parasti nodrošina izvēlēti uzņēmuma aktīvi, piemēram, debitoru parādi. Tā kā līnija ir nodrošināta, aizdevējs parasti pieļauj salīdzinoši zemu procentu likmi, kas nepārsniedz pamatlikmi.
Kredītlīnija ir paredzēta īstermiņa naudas iztrūkumu finansēšanai, ko izraisa periodiskas (iespējams, sezonālas) izmaiņas uzņēmuma pašreizējās naudas plūsmās. Tādējādi tas katru gadu kaut kad būtu jāatmaksā. Ja nē, kredītlīnija tiek izmantota ilgtermiņa operāciju finansēšanai, tāpēc tā jāpapildina ar kapitāla vērtspapīru emisiju vai ilgtermiņa parādu.
Vairāki kredītlīnijas aspekti ir:
Revīzija. Aizdevējs, visticamāk, pieprasīs aizņēmējam veikt noteiktu aktīvu atlikumu revīziju, kas aizdevējam ir jāpārliecinās par to, ka aizņēmējs ir pareizi pārstāvējis tā finansiālo stāvokli un finanšu rezultātus.
Atlikuma iemaksa. Aizdevējs var pieprasīt, lai kredītlīnijas nesamaksātais atlikums tiktu pilnībā atmaksāts kādā gada laikā, pretējā gadījumā tas var atcelt līniju.
Kompensējošais līdzsvars. Ja aizdevējs ir banka, tā var pieprasīt aizņēmējam saglabāt noteiktu minimālo naudas atlikumu kontos bankā. To darot, aizdevējs palielina aizņēmēja samaksāto faktisko procentu likmi, jo aizņēmējs nopelna maz vai vispār nedod peļņu no skaidras naudas, kas tiek turēta norēķinu kontā.
Uzturēšanas maksa. Aizdevējs prasa aizņēmējam gada uzturēšanas maksu apmaiņā pret kredītlīnijas atvēršanu. Šī maksa ir jāmaksā pat tad, ja aizņēmējs nekad neizmanto kredītlīniju. Šīs maksas iemesls ir tāds, ka aizdevējam joprojām ir jāiegulda zināms administratīvais laiks ar aizdevumiem saistītos dokumentos, un viņam jābūt pieejamiem līdzekļiem, ja aizņēmējs to pieprasa.
Īsāk sakot, kredītlīnija ir nepieciešama biznesa finansēšanas struktūras sastāvdaļa, bet tā paredzēta tikai īstermiņa naudas deficīta finansēšanai, kas nav paredzams, ka turpināsies ilgtermiņā.
