Apgrozāmo kapitālu aprēķina, no apgrozāmajiem līdzekļiem atņemot īstermiņa saistības. To izmanto vairākās attiecībās, lai novērtētu uzņēmuma kopējo likviditāti; tas ir, spēja izpildīt saistības noteiktajā termiņā. Augstā līmenī apgrozāmā kapitāla aprēķins ir šāds:
Apgrozāmie aktīvi - īstermiņa saistības = apgrozāmais kapitāls
Apgrozāmā kapitāla rādītājs, visticamāk, mainīsies katru dienu, jo grāmatvedības sistēmā tiek reģistrēti papildu grāmatvedības darījumi. Aprēķinu var uzlabot daudz lielākā mērā, ņemot vērā šādus pamata formulas uzlabojumus:
Nauda, kas jāmaksā par dividendēm un akciju atpirkšanu. Ja valde ir uzņēmusies īpašu apņemšanos emitēt dividendes vai atpirkt akcijas, var būt jēga izslēgt šīs saistības no naudas atlikuma, jo skaidrā naudā patiesībā nebūs iespējams samaksāt par īstermiņa saistībām.
Debitoru parādi, kas nav saistīti ar tirdzniecību. Uzņēmumam var būt ieguldīta liela summa aizdevumos darbiniekiem, par kuru atmaksas termiņiem var būt ilgi. Ja tā, šos debitoru parādus nevar uzskatīt par apgrozāmajiem līdzekļiem, tāpēc tie jāizslēdz no aprēķina.
Novecojis inventārs. Konkrētu krājuma priekšmetu konvertēšana skaidrā naudā var būt ārkārtīgi sarežģīta, it īpaši, ja krājums ir tik vecs, ka to varētu uzskatīt par novecojušu. Šajos gadījumos var būt lietderīgāk aprēķinos iekļaut tikai skaidras naudas daudzumu, ko varētu iegūt no krājumiem, izmantojot sasteigtu pārdošanu.
Atjaunojams parāds. Ja uzņēmums ir regulāri pārcēlis īstermiņa parādu, kad pienākas samaksa, vai tā tiešām ir pašreizējā saistība? Var izvirzīt argumentu, ka šis parāds jāizslēdz no apgrozāmā kapitāla aprēķināšanas.
Ņemot vērā šos papildu apsvērumus, var būt nepieciešams būtiski mainīt to, kas sākotnēji šķiet vienkāršs apgrozāmā kapitāla aprēķins. Piemēram, ABC International ir 100 000 USD skaidras naudas, 500 000 USD debitoru parādu, 1 000 000 USD krājumu un 200 000 USD kreditoru parādu. Vienkāršotā formātā tas nozīmē, ka tā apgrozāmā kapitāla aprēķins ir:
100 000 USD skaidra nauda + 500 000 USD debitoru parādi + 1 000 000 USD krājums - 200 000 USD kreditoru parādi
= 1 400 000 USD apgrozāmais kapitāls
Tomēr valde ir apņēmusies atpirkt akcijas 40 000 ASV dolāru apmērā, par kuru nav reģistrēta nekāda atbildība. Debitoru parādu summā ir arī pārvaldības aizdevumi 20 000 ASV dolāru apmērā, un 200 000 ASV dolāru krājums, visticamāk, būs novecojis. Ņemot vērā šos papildu apsvērumus, faktiskais apgrozāmā kapitāla aprēķins ir šāds:
1 400 000 USD apgrozāmie līdzekļi pirms korekcijām
- 40 000 akciju atpirkšana
- 20 000 vadības aizdevumu
- 200 000 Novecojis inventārs
= 1 140 000 USD koriģēts apgrozāmais kapitāls
