Parāda un aktīvu attiecība norāda uzņēmuma aktīvu proporciju, kas tiek finansēti ar parādu, nevis pašu kapitālu. Attiecību izmanto, lai noteiktu uzņēmējdarbības finansiālo risku. Attiecība, kas lielāka par 1, parāda, ka ievērojama daļa aktīvu tiek finansēti ar parādu, savukārt zems rādītājs norāda, ka aktīvu finansējuma lielāko daļu veido pašu kapitāls. Attiecība, kas lielāka par 1, arī norāda, ka uzņēmums, iespējams, riskē, ka nespēs atmaksāt parādus, kas ir īpaša problēma, ja bizness atrodas ļoti cikliskā nozarē, kur naudas plūsmas var pēkšņi samazināties. Uzņēmumam var būt arī nemaksāšanas risks, ja tā parāds tiek pakļauts pēkšņai procentu likmju paaugstināšanai, kā tas ir mainīgas procentu likmes parāda gadījumā.
Izmantojot šo attiecību, izsekojiet to uz tendenču līnijas. Pieaugošā tendence norāda, ka uzņēmums nevēlas vai nespēj nomaksāt savu parādu, kas varētu norādīt uz saistību neizpildi kādā brīdī nākotnē un iespējamu bankrotu.
Iespējamās aizdevēju prasības, lai neitralizētu šo problēmu, ir ierobežojošo līgumu izmantošana, kas liekas naudas plūsmas piespiedu atmaksai, ierobežojumi alternatīvai skaidras naudas izmantošanai un prasība ieguldītājiem ieguldīt uzņēmumā vairāk kapitāla.
Lai aprēķinātu parāda un aktīvu attiecību, kopējās saistības dala ar kopējiem aktīviem. Formula ir:
Saistības kopā ÷ Aktīvi kopā
Formulas izmaiņas ir nemateriālo aktīvu (piemēram, nemateriālās vērtības) atņemšana no saucēja, koncentrējoties uz materiāliem aktīviem, kas, visticamāk, iegūti ar parādu.
Piemēram, ABC Company kopējās saistības ir 1 500 000 USD un kopējie aktīvi - 1 000 000 USD. Tā parāda un aktīvu attiecība ir:
1 500 000 USD saistības ÷ 1 000 000 USD aktīvi
= 1,5: 1 Parāda un aktīvu attiecība
Attiecības 1,5 reizinājums norāda uz ļoti lielu aizņemto līdzekļu apjomu, tāpēc ABC ir nostādījusi sevi riskantā stāvoklī, kur tai jāatmaksā parāds, izmantojot nelielu aktīvu bāzi.
Līdzīgi noteikumi
Parāda un aktīvu attiecība ir pazīstama arī kā parāda attiecība.
