Nodokļu vairogs ir ar nodokli apliekamu izdevumu apzināta izmantošana, lai kompensētu ar nodokli apliekamo ienākumu. Nodokļu vairoga mērķis ir atlikt vai novērst nodokļu saistības. Tas var pazemināt uzņēmuma vai privātpersonas faktisko nodokļu likmi, kas ir īpaši svarīgi, ja viņu uzrādītie ienākumi ir diezgan augsti. Piemēri ar nodokli apliekamajiem izdevumiem, ko izmanto kā nodokļu vairogu, ir:
Izmaksājot līdzekļus labdarības iemaksām, lai iekasētu iemaksas kā ar nodokli apliekamus izdevumus
Parāds, lai saistītos procentu izdevumus atskaitītu kā ar nodokli apliekamus izdevumus
Par medicīniskiem izdevumiem, lai maksājumus iekasētu kā ar nodokli apliekamus izdevumus
Pamatlīdzekļu iegāde, lai iekasētu paātrinātu nolietojumu vai amortizāciju (nemateriālo aktīvu gadījumā) kā ar nodokli apliekamus izdevumus
Nodokļu vairoga vērtību aprēķina kā ar nodokli apliekamo izdevumu summu, reizinātu ar nodokļa likmi. Tādējādi, ja nodokļa likme ir 21% un uzņēmumam ir 1000 USD procentu izdevumi, procentu izdevumu nodokļu vairoga vērtība ir 210 USD.
Nodokļu vairoga stratēģiju var izmantot, lai palielinātu uzņēmējdarbības vērtību, jo tā samazina nodokļu saistības, kas citādi samazinātu uzņēmuma aktīvu vērtību. Nodokļu vairoga ietekme būtu jāizmanto visās naudas plūsmas analīzēs, jo tiek ietekmēta nodokļos samaksātā skaidras naudas summa.
Nodokļu vairoga stratēģijas ir pieejamas gan uzņēmējdarbības, gan individuālajām nodokļu deklarācijām. Klasisks nodokļu vairoga stratēģijas piemērs indivīdam ir mājokļa iegūšana ar hipotēku. Procentu izdevumi, kas saistīti ar hipotēku, ir atskaitāmi no nodokļa, un pēc tam tos ieskaita ar personas ar nodokli apliekamo ienākumu, kā rezultātā ievērojami samazinās viņa vai viņas nodokļu saistības.
