Formula “Atšķaidītā peļņa uz akciju”
Atšķaidītā peļņa uz vienu akciju ir apgrozībā esošo parasto akciju peļņa, pieņemot, ka visi konvertējamie vērtspapīri tika konvertēti parastajās akcijās. Atšķaidītās peļņas par akciju deklarēšanas iemesls ir tāds, ka ieguldītāji var noteikt, kā varētu samazināt viņiem piedēvēto peļņu par akciju, ja dažādi konvertējami instrumenti tiktu pārvērsti akcijās. Tādējādi šis rādītājs ir vissliktākais peļņas par akciju gadījums. Informācija par peļņu par akciju jāziņo tikai publiski piederošiem uzņēmumiem.
Ja uzņēmuma kapitāla struktūrā ir vairāk akciju veidu nekā parastās akcijas, tai jāuzrāda gan pamatpeļņa par akciju, gan arī atšķaidītā peļņa par akciju; šai informācijai jābūt gan par ienākumiem no turpināmām darbībām, gan par tīro ienākumu. Šī informācija tiek norādīta uzņēmuma ienākumu pārskatā.
Lai aprēķinātu atšķaidīto peļņu par akciju, iekļaujiet visu mazinošo potenciālo parasto akciju ietekmi. Tas nozīmē, ka jūs palielināt apgrozībā esošo akciju skaitu par vidējo svērto papildu parasto akciju skaitu, kas būtu bijis apgrozībā, ja uzņēmums būtu pārveidojis visas potenciālās sašķidrināšanas akcijas parastajām akcijām. Šī atšķaidīšana var ietekmēt peļņas vai zaudējumu aprēķinu, aprēķinot mazinošās peļņas par akciju skaitītāju. Formula ir:
((Peļņa vai zaudējumi, kas attiecināmi uz mātes uzņēmuma pamatkapitāla turētājiem)
+ Pēc nodokļiem procenti par konvertējamo parādu + Konvertējamās vēlamās dividendes)) ÷
(Vidējais svērtais apgrozībā esošo parasto akciju skaits periodā
+ Visi atšķaidīšanas potenciālie parastie krājumi)
Jums, iespējams, būs jāveic divas korekcijas šī aprēķina skaitītājā. Viņi ir:
Procentu izdevumi. Novērst visus procentu izdevumus, kas saistīti ar mazinošu potenciālu parasto akciju, jo tiek pieņemts, ka šīs akcijas tiek konvertētas parastajās akcijās. Konvertēšana novērsīs uzņēmuma atbildību par procentu izdevumiem.
Dividendes. Pielāgojiet dividenžu vai cita veida mazinošu potenciālo parasto akciju ietekmi pēc nodokļu nomaksas.
Jums, iespējams, būs jāveic papildu korekcijas šī aprēķina saucējā. Viņi ir:
Pretatšķaidīšanas akcijas. Ja ir kādas iespējamās akciju emisijas, kurām būtu mazinoša ietekme uz peļņu uz akciju, neiekļaujiet tās aprēķinā. Šī situācija rodas, kad bizness piedzīvo zaudējumus, jo, aprēķinot samazinošo akciju iekļaušanu, samazināsies zaudējumi uz vienu akciju.
Atšķaidošās akcijas. Ja ir potenciāls mazinošs parastais krājums, pievienojiet to visu sašķidrinātās peļņas par akciju aprēķinātājam. Pieņemsim, ka šīs akcijas tiek emitētas pārskata perioda sākumā, ja vien nav pieejama konkrētāka informācija.
Mazinoša vērtspapīru izbeigšana. Ja konvertācijas opcija pārskata periodā zaudē spēku mazinošiem konvertējamiem vērtspapīriem vai ja attiecīgais parāds ir dzēsts pārskata periodā, šo vērtspapīru ietekme joprojām būtu jāiekļauj sašķidrinātās peļņas uz vienu akciju aprēķinātājā par periodu, kurā viņi bija izcili.
Papildus tikko atzīmētajiem jautājumiem šeit ir vairākas papildu situācijas, kas varētu ietekmēt mazinātās peļņas par akciju aprēķinu:
Visizdevīgākā vingrinājumu cena. Aprēķinot potenciālo emitējamo akciju skaitu, dariet to, izmantojot visizdevīgāko konversijas likmi no tās personas vai organizācijas viedokļa, kurai ir konvertējamais vērtspapīrs.
Norēķinu pieņēmums. Ja ir atvērts līgums, par kuru varētu norēķināties parastā akcijā vai skaidrā naudā, pieņemsim, ka tas tiks norēķināts parastā akcijā, bet tikai tad, ja ietekme ir mazinoša. Pieņēmumu par norēķiniem krājumā var pārvarēt, ja ir pietiekams pamats sagaidīt, ka norēķins tiks veikts daļēji vai pilnībā skaidrā naudā.
Konvertējamo instrumentu ietekme. Ja ir apgrozībā esošie konvertējamie instrumenti, iekļaujiet to atšķaidošo efektu, ja tie mazina peļņu par akciju. Ja konvertējamo akciju dividendes ir lielākas par pamatpeļņu uz vienu akciju, jums jāapsver, ka konvertējamie vēlamie akcijas ir mazinošas. Līdzīgi konvertējamais parāds tiek uzskatīts par mazinošu, ja procentu izdevumi par jebkurām konvertētām akcijām pārsniedz pamatpeļņu par akciju.
Iespēju vingrinājums. Ja ir kādas mazinošas iespējas un garantijas, pieņem, ka tās tiek izmantotas par to izmantošanas cenu. Pēc tam konvertējiet ieņēmumus kopējā akciju skaitā, ko īpašnieki būtu iegādājušies, izmantojot vidējo tirgus cenu pārskata periodā. Tad aprēķinātajā peļņas par vienu akciju aprēķinā izmantojiet starpību starp pieņemto emitēto akciju skaitu un iegādāto akciju skaitu.
Put opcijas. Ja ir nopirktas pārdošanas iespējas, iekļaujiet tās aprēķinātajā peļņas par akciju aprēķinā tikai tad, ja izmantošanas cena ir augstāka par vidējo tirgus cenu pārskata periodā.
Rakstiskas pārdošanas iespējas. Ja ir parakstīts pārdošanas līgums, kas prasa, lai uzņēmums atpirktu savas akcijas, iekļaujiet to atšķaidītās peļņas par akciju aprēķinā, bet tikai tad, ja ietekme ir mazinoša.
Zvana iespējas. Ja ir nopirktas pirkšanas iespējas, iekļaujiet tās aprēķinātajā peļņas par akciju aprēķinā tikai tad, ja izmantošanas cena ir zemāka par tirgus cenu.
Kompensācija akcijās. Ja darbiniekiem tiek piešķirtas akcijas, kas nav piešķirtas, vai akciju opcijas kā kompensācijas formas, tad, aprēķinot atšķaidīto peļņu par akciju, traktējiet šīs dotācijas kā opcijas. Uzskatiet šīs dotācijas par neizmaksātām dotācijas piešķiršanas datumā, nevis jebkurā vēlākā piešķiršanas datumā.
Atšķaidītās peļņas par akciju piemērs
Lowry Locomotion nopelna tīro peļņu 200 000 ASV dolāru apmērā, un tajā ir apgrozībā 5 000 000 parasto akciju, kuras pārdod atklātā tirgū par vidēji 12 USD par akciju. Turklāt ir 300 000 neizpildītu iespēju, kuras var konvertēt uz Lovija parastajām akcijām, katrai 10 USD.
Lovija pamatpeļņa uz vienu akciju ir 200 000–5 000 000 USD vai 0,04 USD par vienu akciju. Lovija kontrolieris vēlas aprēķināt atšķaidītās peļņas par akciju summu. Lai to izdarītu, viņš veic šādas darbības:
Aprēķiniet akciju skaitu, kas būtu emitētas par tirgus cenu. Tādējādi viņš reizina 300 000 opciju ar vidējo izmantošanas cenu 10 USD, lai sasniegtu 3 000 000 USD, ko to īpašnieki maksāja par opciju izmantošanu.
Daliet summu, kas samaksāta par opciju izmantošanu, ar tirgus cenu, lai noteiktu iegādājamo akciju skaitu. Tādējādi viņš dala 3 000 000 USD, kas samaksāti par opciju izmantošanu, ar 12 USD vidējo tirgus cenu, lai iegūtu 250 000 akcijas, kuras varēja iegādāties ar ienākumiem no opcijām.
No izmantoto opciju skaita atņemiet to akciju skaitu, kuras varētu būt nopirktas. Tādējādi viņš no 300 000 opcijām atņem potenciāli iegādātās 250 000 akcijas, lai iegūtu 50 000 akciju starpību.
Pievienojiet pieaugošo akciju skaitu jau esošajām akcijām. Tādējādi viņš pievieno 50 000 papildu akciju esošajiem 5 000 000, lai iegūtu 5 050 000 atšķaidītas akcijas.
Pamatojoties uz šo informāciju, kontrolieris sasniedz atšķaidīto peļņu par akciju 0,0396 USD, par kuru aprēķins ir:
200 000 USD tīrā peļņa ÷ 5 050 000 parastās akcijas = 0,0396 USD atšķaidītā peļņa uz vienu akciju
