Uzņēmumam ir rūpīgi jāuzrauga apgrozāmā kapitāla līmenis, lai stingri pārbaudītu naudas prasības. Nepietiekama uzmanība ieguldījumiem apgrozāmajā kapitālā (kas ir debitoru parādi, krājumi un kreditoru parādi) var izraisīt pārmērīgu vajadzību pēc skaidras naudas, it īpaši, ja pieaug pārdošanas apjomi. Uzņēmums to visefektīvāk var izdarīt, ieviešot un īstenojot vairākas politikas. Turpmākā apgrozāmā kapitāla politika ir sakārtota pēc apgrozāmā kapitāla komponenta, ko tā vistiešāk ietekmē. Atbilstoša apgrozāmā kapitāla politika ir:
Skaidras naudas politika
- Neieguldiet līdzekļus nelikvīdos ieguldījumu mehānismos. Pat ja ilgtermiņa ieguldījumu iespēja piedāvā lielākas peļņas iespēju, neveiciet ieguldījumu, ja vien neesat pārliecināts, ka ir pietiekami daudz līdzekļu, lai atbalstītu visas pamatotās apgrozāmā kapitāla vajadzības periodā, kad līdzekļi tiks piesaistīti ieguldījumam .
- Neviens ieguldījumu ilgums nedrīkst pārsniegt prognozēšanas periodu. Ja esat gatavs piesaistīt skaidru naudu nedaudz nelikvīdiem ieguldījumiem, tad vismaz atturieties no ieguldījumiem, kuriem nevar piekļūt ilgākus periodus, nekā uzņēmums pašlaik prognozē. Pretējā gadījumā uzņēmumam var būt liels naudas pieprasījums un nav līdzekļu, lai to kompensētu.
- Visiem noguldītajiem līdzekļiem jābūt apdrošinātiem. Ieguldiet naudu tikai kontos, kurus apdrošinājusi FDIC, lai pasargātu no līdzekļu zaudēšanas bankas neveiksmes dēļ. Šo politiku ir grūti īstenot, jo uzņēmumam var nākties sadalīt skaidras naudas pārpalikumu starp daudziem bankas kontiem, lai iekļautos apdrošinātajā.
Debitoru parādu politikas
- Neatļaut maksājumu termiņus, kas ir ilgāki par __ dienām. Neļaujiet pārdošanas personālam bez iepriekšēja vecākā vadītāja apstiprinājuma piedāvāt klientiem noteikumus, kas pārsniedz noteiktu dienu skaitu.
- Maksimālais klientam piedāvātais kredīts ir ___. Izmantojiet formulu, kas vislabāk atbilst jūsu nozarei, lai sasniegtu saprātīgu maksimālo kredīta apjomu, ko klientiem piedāvāt, un virs kura augstākajam vadītājam jāapstiprina noteikumi.
- Pārtrauciet klienta kredīta izsniegšanu, ja atlikušās dienas pārsniedz __ dienas. Šī politika ir paredzēta, lai papildu kredīts netiktu piešķirts klientam, kurš nemaksā savlaicīgi.
- Pārtrauciet klienta kredītu, ja klienta čeks neizdzēš banku. Tas ir galvenais gaidāmās klientu maksātnespējas rādītājs, un tāpēc to var izmantot kā ierosinātāju, lai aizturētu kredītus un tādējādi samazinātu sliktos parādus.
Krājumu politika
- Pārskatiet pieejamos krājumus, kuru ilgums pārsniedz __ dienas. Ir ārkārtīgi grūti pieņemt noteikumus, kas samazinātu krājumus, taču apsveriet šo politiku, lai vadība pievērstu pārmērīgu krājumu līmeni.
- Apieņemt tieši savlaicīgi, iegādājoties kvalificētas izejvielas un preces. Šī politika ir paredzēta, lai samazinātu krājumus uz rokas, veicot pirkumus pēc iespējas vēlāk un piegādājot preces nelielos daudzumos.
- Ieteicamā krājumu veidošanas metode ir nogādātais krājums. Šī politika nosaka krājumu īpašumtiesības uz uzņēmuma piegādātājiem, kuri tā vārdā nosūta tieši uzņēmuma klientiem.
Kreditoru parādi
- Nemaksājiet parādi agri. Pieņemt uzraudzības sistēmu, kas izceļ visus maksājumus, kas veikti ātrāk par piegādātāja noteikto termiņu.
- Pieprasiet pirkuma pasūtījumus summām, kas pārsniedz USD ___. Šī politika liek pārbaudīt lielākus izdevumus, pirms tie faktiski tiek veikti.
- Neatļaut pirkumus, kas pārsniedz nodaļas budžetu. Ja vadītājs apņemas ievērot noteiktu departamenta izdevumu līmeni, neatļaujiet izdevumus, kas pārsniedz šo līmeni, bez vecākā vadītāja apstiprinājuma.
Apgrozāmo līdzekļu politikas agresivitātes līmenis lielā mērā ir atkarīgs no lielas, neizmantotas kredītlīnijas pieejamības. Ja tas ir pieejams, uzņēmums var riskēt ar gadījuma rakstura negatīvu skaidras naudas situāciju, jo skaidru naudu var viegli papildināt no kredītlīnijas.
