Aktīvu konvertēšanas cikls ir process, kurā skaidru naudu izmanto preču un pakalpojumu radīšanai, piegādei klientiem un pēc tam iegūto debitoru parādu savākšanai un konvertēšanai atpakaļ skaidrā naudā. Šī cikla raksturs nosaka, cik lielā mērā uzņēmumam ir vai nu neto naudas ieplūde, vai aizplūde. Galvenie faktori ir šādi:
- Materiālu iegāde. Ar kādiem noteikumiem uzņēmums maksā saviem piegādātājiem? Ja apmaksas noteikumi ir ārkārtīgi īsi, uzņēmumam būs jāpiedalās skaidrā naudā, lai samaksātu par materiāliem gandrīz uzreiz. Tas pats jēdziens attiecas arī uz uzņēmumiem, kas sniedz pakalpojumus - iknedēļas atalgojuma periodam ir nepieciešama gandrīz tūlītēja skaidras naudas izmaksa, savukārt ikmēneša atalgojuma periods ļauj uzņēmumam kavēt skaidras naudas izmaksu ievērojami ilgāk.
- Ražošanas ilgums. Ražošanas process var piesaistīt skaidru naudu diezgan ilgu laiku. Darbība, kurā tiek izmantoti īsi iekārtas iestatīšanas laiki, vienlaikus tiek saglabāts mazāk darba vietu ražošanas telpā un tiek izmantota tieši savlaicīga ražošanas filozofija, var krasi samazināt laiku, kurā skaidrā nauda tiek piesaistīta ražošanai.
- Norēķinu ātrums. Uzņēmumam nevar samaksāt, ja tas klientam nerēķina. Līdz ar to rēķini jāizsniedz, tiklīdz piegāde ir pabeigta. Situācijās, kad piegāde kādu laiku nebūs pilnīga, pagaidām vajadzētu būt daļējām maksājumu prasībām, kas paātrina skaidras naudas plūsmu.
- Kolekcija. Laiku, kas nepieciešams skaidras naudas iekasēšanai no klientiem, kontrolē noteikumi, kas viņiem doti pārdošanas sākumā. Ilgstošs iekasēšanas periods var krasi ietekmēt skaidras naudas apjomu, kas nepieciešams uzņēmuma darbībai.
Iepriekšējos faktorus var pielāgot, lai paplašinātu samaksas nosacījumus attiecībā uz piegādātājiem, saīsinātu ražošanas procesu un paātrinātu rēķinus un iekasēšanu no klientiem. Rezultātam vajadzētu būt ievērojamam naudas samazinājumam, kas vajadzīgs visa aktīvu konvertēšanas cikla uzturēšanai. Šīs izmaiņas varētu izraisīt pāreju no neto naudas aizplūšanas uz neto naudas ieplūdi.
