Finanšu analīzes ziņojumu sastāda persona, kas pēta uzņēmumu, parasti ar nolūku ieteikt tā akcijas investoriem. Pārskatā jāietver mērķa uzņēmuma būtiskākais elements, lai investori saprastu, kā tas veic uzņēmējdarbību, kādas ir tā konkurences priekšrocības un kāpēc tas ir labs ieguldījums. Finanšu analīzes ziņojuma būtiskās daļas ir šādas:
- Kompānijas Pārskats. Pārskats sākas ar uzņēmuma aprakstu. Šis apraksts attiecas uz uzņēmuma darbību, nozari, kurā tas darbojas, un tā konkurences priekšrocībām (ja tādas ir). Labākais šīs informācijas avots ir ļoti detalizēta uzņēmuma 10-K veidlapu iesniegšana Vērtspapīru un biržu komisijā. Vēl viens labs avots ir citu analītiķu ģenerētie ziņojumi.
- Būtiskākais ieguldījums. Šajā sadaļā ir aplūkoti plusi un mīnusi, veicot ieguldījumus uzņēmumā. Analīze ietver rūpīgu naudas plūsmas, likviditātes un parāda līmeņa pārskatu ar prognozēm, kā tās varētu mainīties nākotnē.
- Vērtēšana. Šajā sadaļā tiek aprēķināts, cik vērts ir krājums. Ir vairāki veidi, kā to izdarīt. Akciju var novērtēt, pamatojoties uz uzņēmējdarbības diskontētajām naudas plūsmām, salīdzinot uzņēmuma rezultātus ar konkurentiem (izmantojot cenas / peļņas attiecību) un salīdzinot tā bilances vērtību ar pašreizējo akciju cenu, lai redzētu, vai krājums ir pārvērtēts vai novērtēts par zemu.
- Riska analīze. Šajā sadaļā ir identificēti riski, kas, visticamāk, atturēs uzņēmumu no ziņojumā norādītā vērtējuma sasniegšanas. Šī informācija ir visvieglāk iegūta no uzņēmuma 10-K veidlapas riska sadaļas. Piemēram, ziņojumā varētu apgalvot, ka uzņēmums ir ļoti atkarīgs no noteiktas izejvielas, kuras piegādes nav drošas. Vēl viens risks ir tāds, ka tā produktiem ir nepieciešams normatīvais apstiprinājums, tāpēc spēja laist tirgū jaunus produktus nav pilnībā uzņēmuma kontrolē.
- Detalizēti rezultāti. Šajā sadaļā ir iekļautas uzņēmuma finanšu pārskatu kopsavilkuma versijas, kā arī pārskatu interpretācijas. Tas var ietvert atlasītos koeficientus, sektoru diagrammas, tendenču līnijas utt. Šajā sadaļā sniegtajai informācijai jāstiprina ziņojumā jau sniegtā informācija.
- Atkārtoti. Apkopojiet izvirzītos punktus gan par, gan pret uzņēmumu un noslēdziet ieteikumu, ko darīt ar uzņēmuma akcijām.
Finanšu analīzes ziņojuma galvenā sastāvdaļa ir atrast dažus galvenos virzītājus vai vājās vietas, kas ļaus krājumiem iegūt vērtību, ja ar tiem rīkojas pareizi.
