Efektīvā procentu likme ir izmantošanas likme, kuru aizņēmējs faktiski maksā par aizdevumu. To var uzskatīt arī par tirgus procentu likmi vai ienesīgumu līdz termiņa beigām. Šī likme var atšķirties no likmes, kas norādīta aizdevuma dokumentā, pamatojoties uz vairāku faktoru analīzi; augstāka faktiskā likme var likt aizņēmējam pāriet pie cita aizdevēja. Šie faktori ir:
Parādu palielināšanas reižu skaits gada laikā
Faktiskā samaksāto procentu summa
Summa, ko ieguldītājs samaksāja par parādu
Iekļaujot tikai salikšanas ietekmi uz procentu likmi, faktiskās procentu likmes aprēķināšanai jāveic šādas darbības:
Aizdevuma dokumentos atrodiet salikšanas periodu. Tas, visticamāk, notiks katru mēnesi, ceturksni vai gadu.
Aizdevuma dokumentos atrodiet norādīto procentu likmi.
Ievadiet salikšanas periodu un norādīto procentu likmi faktiskās procentu likmes formulā, kas ir:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Kur:
r = faktiskā procentu likme
i = noteiktā procentu likme
n = salikšanas periodu skaits gadā
Piemēram, aizdevuma dokumentā ir norādīta procentu likme 10% un noteikts ceturkšņa salikšana. Ievadot šo informāciju efektīvās procentu likmes formulā, mēs iegūstam šādu efektīvo procentu likmi:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Efektīvā procentu likme
Ir arī citi apstākļi, kas vēl vairāk var mainīt samaksāto procentu likmi. Apsveriet šādus papildu faktorus:
Papildu maksa. Aizņēmējs var maksāt papildu maksas, kas ir slēpta procentu izdevumu forma. Šīs maksas ir vērts iekļaut aprēķinā, ja tās ir būtiskas.
Mainīta aizdotā summa. Ja ieguldītājs nepiekrīt, ka tirgus procentu likme atbilst norādītajai procentu likmei, kas jāmaksā aizņēmējam, ieguldītājs var solīt mazāk vai vairāk par nominālo summu parāda iegūšanai. Tādējādi, ja tirgus procentu likme ir augstāka par parāda instrumenta nominālo summu, aizņēmējs par parādu maksā mazāk, tādējādi radot augstāku efektīvo ienesīgumu. Un otrādi, ja tirgus procentu likme ir zemāka par parāda instrumenta nominālo summu, aizņēmējs ir gatavs maksāt vairāk par parādu.
Pilnīgas efektīvās procentu likmes analīzes veikšana varētu būt diezgan aizraujoša aizņēmējam, kurš var uzskatīt, ka ir jāizvairās no iespējamas aizņēmuma vienošanās. Koncepcija ir noderīga arī, lai salīdzinātu vairākus alternatīvus kreditēšanas vai aizņēmuma pasākumus, kas ietver dažādus procentu likmju aprēķinus.
