Apgrozāmā kapitāla izmaiņas ir neto apgrozāmā kapitāla summas starpība no viena grāmatvedības perioda uz nākamo. Pārvaldības mērķis ir samazināt apgrozāmā kapitāla augšupejošas izmaiņas, tādējādi samazinot nepieciešamību iegūt papildu finansējumu. Neto apgrozāmo kapitālu definē kā apgrozāmos līdzekļus, no kuriem atskaitītas kārtējās saistības. Tādējādi, ja tīrais apgrozāmais kapitāls februāra beigās ir 150 000 USD un marta beigās 200 000 USD, tad apgrozāmā kapitāla izmaiņas bija 50 000 USD pieaugums. Uzņēmumam būtu jāatrod veids, kā finansēt apgrozāmā kapitāla pieaugumu, iespējams, izmantojot kādu no šīm finansēšanas iespējām:
Akciju pārdošana
Peļņas palielināšana
Aktīvu pārdošana
Jauns parāds
Šeit ir vairākas darbības, kas var izraisīt apgrozāmā kapitāla izmaiņas:
Kredītpolitika. Uzņēmums pastiprina savu kredītpolitiku, kas samazina nenomaksāto debitoru parādu summu un līdz ar to atbrīvo naudu. Tomēr neto pārdošanas apjomi var būt kompensējoši. Brīvākai kredītpolitikai ir pretējs efekts.
Kolekcijas politika. Agresīvākai iekasēšanas politikai vajadzētu būt ātrākai iekasēšanai, kas samazina debitoru parādu kopējo summu. Tas ir naudas avots. Mazāk agresīvai savākšanas politikai ir pretējs efekts.
Inventāra plānošana. Uzņēmums var izvēlēties palielināt krājumu līmeni, lai uzlabotu pasūtījumu izpildes līmeni. Tas palielinās ieguldījumus krājumos, tāpēc tiek izmantota skaidra nauda. Krājumu līmeņa samazināšanai ir pretējs efekts.
Pirkšanas prakse. Pircēju nodaļa var nolemt samazināt savas vienības izmaksas, pērkot lielākos apjomos. Lielāki apjomi palielina ieguldījumus krājumos, kas ir skaidras naudas izmantošana. Pērkot mazākos daudzumos, ir pretējs efekts.
Kreditoru maksājamais maksājuma periods. Uzņēmums risina sarunas ar piegādātājiem par ilgākiem maksājumu periodiem. Tas ir naudas avots, lai gan piegādātāji, reaģējot uz to, var paaugstināt cenas. Samaksājot kreditoru maksājuma termiņus, ir pretējs efekts.
Pieauguma temps. Ja uzņēmums strauji aug, tas prasa lielas izmaiņas apgrozāmajā kapitālā katru mēnesi, jo biznesam jāiegulda arvien vairāk debitoru un krājumu. Tā ir galvenā skaidras naudas izmantošana. Problēmu var mazināt, attiecīgi samazinot izaugsmes ātrumu.
Riska ierobežošanas stratēģija. Ja uzņēmums aktīvi izmanto riska ierobežošanas paņēmienus, lai radītu kompensācijas naudas plūsmu, retāk notiek negaidītas apgrozāmā kapitāla izmaiņas, lai gan ar pašiem riska ierobežošanas darījumiem būs saistītas darījumu izmaksas.
Apgrozāmā kapitāla izmaiņu uzraudzība ir viens no galvenajiem finanšu vadītāja uzdevumiem, kurš var mainīt uzņēmuma praksi, lai precīzi pielāgotu apgrozāmā kapitāla līmeni. Ir svarīgi arī saprast apgrozāmā kapitāla izmaiņas no naudas plūsmas prognozēšanas viedokļa, lai bizness nepiedzīvotu negaidītu naudas pieprasījumu.
