Neto apgrozāmā kapitāla attiecība ir visu apgrozāmā kapitāla elementu neto summa. Ir paredzēts atklāt, vai uzņēmumam īsā laikā ir pieejams pietiekams neto līdzekļu daudzums, lai tas varētu turpināt darboties. Izmantojiet šādu formulu, lai aprēķinātu tīrā apgrozāmā kapitāla koeficientu:
Apgrozāmie aktīvi - īstermiņa saistības = neto apgrozāmā kapitāla attiecība
Šis novērtējums sniedz tikai vispārēju priekšstatu par uzņēmuma likviditāti šādu iemeslu dēļ:
Tas nesaista negatīvā vai pozitīvā iznākuma kopsummu ar īstermiņa saistību apjomu, kas jāatmaksā, kā tas būtu gadījumā ar reālo koeficientu.
Tajā netiek salīdzināts laiks, kad apgrozāmie aktīvi jālikvidē, ar laiku, kad jāapmaksā kārtējās saistības. Tādējādi pozitīvu neto apgrozāmā kapitāla koeficientu varētu radīt situācijā, kad apgrozāmajos līdzekļos nav pietiekamas tūlītējas likviditātes, lai atmaksātu tūlītējās pašreizējo saistību prasības.
Piemēram, uzņēmumam ir 100 000 USD skaidras naudas, 250 000 USD debitoru parādu un 400 000 USD krājumu, pret kuriem tiek ieskaitīti 325 000 USD debitoru parādi un 125 000 USD ilgtermiņa aizdevuma pašreizējā daļa. Tīrā apgrozāmā kapitāla koeficienta aprēķins liecinātu par pozitīvu bilanci 300 000 USD apmērā. Tomēr krājumu likvidēšana var aizņemt ilgu laiku, tāpēc, neraugoties uz pozitīvo aprēķina rezultātu, uzņēmumam faktiski var rasties vajadzība pēc papildu naudas, lai īsā laikā izpildītu savas saistības.
Alternatīva koeficienta versija salīdzina tīro apgrozāmo kapitālu ar kopējo bilances aktīvu apjomu. Šajā gadījumā formula ir šāda:
(Apgrozāmie līdzekļi - Īstermiņa saistības) ÷ Kopā aktīvi
Saskaņā ar šo otro versiju ir paredzēts izsekot īstermiņa neto līdzekļu un aktīvu proporciju, parasti uz tendenču līnijas. To darot, jūs varat pateikt, vai bizness pakāpeniski pārvieto vairāk savu aktīvu ilgtermiņa aktīvos, piemēram, pamatlīdzekļos, vai ārpus tiem. Pieaugoša attiecība tiek uzskatīta par labu, jo tas nozīmē, ka bizness samazina savu ieguldījumu pamatlīdzekļos un saglabā savu aktīvu rezerves pēc iespējas likvīdākas.
