Privātais kapitāls ir ieguldījums biznesā, kas nav iekļauts biržā. Kapitāla avots ir vai nu individuālu ieguldītāju kopums, vai ieguldījumu fondi, kas veic šādus divus ieguldījumu veidus:
Kapitāla vai parāda ieguldījumi privātajos uzņēmumos. Šie ieguldījumi parasti tiek veikti, lai veicinātu uzņēmuma pašreizējo izaugsmi vai palielinātu tā intelektuālā īpašuma vērtību, finansējot pētniecības un attīstības darbības.
Uzņēmumu izpirkšana. Mērķis ir palielināt iegūto vērtību, uzlabojot to darbības īpašības. Šie uzņēmumi bieži jau saskaras ar finansiālām grūtībām, kas ļauj privātā kapitāla uzņēmumiem iegādāties tos par nelielu summu. Ja izpirkšana ir valsts uzņēmums, tas parasti noved pie tā, ka iegādātā persona tiek svītrota no valsts uzņēmuma.
Valsts sabiedrību izpirkšanas koncepcijas variācija ir izpirkšana ar svirām. Tas ietver ļoti lielu parāda summu un nelielu kapitāla izmantošanu uzņēmuma izpirkšanai, lai privātā kapitāla uzņēmums varētu gūt milzīgu atdevi no sava mazā sākotnējā ieguldījuma, ja tas var apgriezties karoga biznesā un to pārdot. par augstāku cenu.
Dažos gadījumos privātā kapitāla uzņēmumu nolūks ir galu galā padarīt sabiedrību publisku, lai tās varētu reģistrēt savas akcijas Vērtspapīru un biržu komisijā un pēc tam akcijas pārdot par peļņu. Tomēr uzņēmuma uzņemšana sabiedrībā ir ārkārtīgi apgrūtinoša, tāpēc vēl viena iespēja, ko seko privātā kapitāla firmas, ir pārdot uzņēmumus, kuros tie ieguldījuši, jau esošam ieguvējam. Pēc tam privātā kapitāla firmas samaksā pircēja akcijas un pārdod šīs akcijas atklātā tirgū.
Tie individuālie investori, kuri ir iesaistīti privātā kapitāla darījumos, parasti ir akreditēti investori, kurus uzskata par finansiāli sarežģītiem un kuriem ir pieejams liels kapitāla daudzums, ko viņi var ieguldīt. Tā kā daudziem privātā kapitāla ieguldījumiem ir nepieciešami trīs līdz desmit gadi, pirms tos var pārdot, ieguldītājiem ir jābūt pamatīgām skaidras naudas rezervēm.
Privātā kapitāla firmas parasti tiek strukturētas kā fondi, kas uzņemas lielus ieguldījumus no atsevišķiem ieguldītājiem, izvēlas vietu, kur vislabāk izmantot naudu, un pēc tam likvidē līdzekļus un atdod ieguldītājiem pamatsummu un peļņu. Apmaiņā pret privātā kapitāla uzņēmumu operatoriem parasti tiek iekasēta gada maksa, kas ir procentos no pārvaldāmajiem līdzekļiem, kā arī iespējamās peļņas daļa (ja tāda ir). Privātā kapitāla bizness var būt ārkārtīgi ienesīgs, un tāpēc tas piesaista dažus no labākajiem biznesa talantiem.
Lai gūtu panākumus, privātā kapitāla fonda pārvaldniekam vajadzētu būt visām šīm īpašībām:
Lielisks tīkls, lai piesaistītu ieguldītāju finansējumu
Biznesa saprāts, lai izlemtu, kur izvietot investīcijas
Sarunu spējas, lai iegūtu labākos piedāvājumus par ieguldītajiem līdzekļiem
Operatīvās prasmes, lai uzlabotu uzņēmējdarbības, kurā fonds ir ieguldījis, sniegumu
Pārdošanas un juridiskās prasmes vai nu pārdot biznesu, vai publiskot to, lai galu galā iegūtu fonda peļņu
Ir grūti atrast vienu personu, kurai būtu visas šīs prasmes, tāpēc lielākā privātā kapitāla uzņēmumā strādā vairāki speciālisti, kuri ir eksperti vienā vai vairākās no šīm jomām.
