Finanses

Forvarda maiņas līgums

Pārskats par nākotnes valūtas līgumiem

Nākotnes valūtas maiņas līgums ir līgums, saskaņā ar kuru uzņēmums piekrīt pirkt noteiktu daudzumu ārvalstu valūtas noteiktā nākotnes datumā. Pirkums tiek veikts pēc iepriekš noteikta valūtas kursa. Noslēdzot šo līgumu, pircējs var pasargāt sevi no sekojošām ārvalstu valūtas maiņas kursa svārstībām. Šī līguma mērķis ir ierobežot ārvalstu valūtas pozīciju, lai izvairītos no zaudējumiem, vai spekulēt par nākotnes valūtas kursa izmaiņām, lai gūtu peļņu.

Nākotnes valūtas maiņas kursus var iegūt divpadsmit mēnešus nākotnē; piedāvājumus lielākajiem valūtu pāriem (piemēram, dolāriem un eiro) nākotnē var iegūt pat piecus līdz desmit gadus.

Valūtas maiņas kursu veido šādi elementi:

  • Valūtas spot cena
  • Bankas darījuma maksa
  • Korekcija (augšup vai lejup) procentu likmju starpībai starp abām valūtām. Būtībā tās valsts valūta, kurai ir zemāka procentu likme, tirgosies ar prēmiju, savukārt tās valsts valūta, kurai ir augstāka procentu likme, tirgosies ar atlaidi. Piemēram, ja vietējā procentu likme ir zemāka par likmi citā valstī, banka, kas darbojas kā darījumu partneris, pievieno punktus tūlītējai likmei, kas nākotnes līgumā palielina ārvalstu valūtas izmaksas.

Atlaides vai prēmijas punktu skaita aprēķins, kas jāatskaita no nākotnes līguma vai jāpapildina ar to, balstās uz šādu formulu: